子供たちが大勢倒れてしまう事件が発生した。鬼太郎はねずみ男から事件のことを聞き、調査に乗り出した。鬼太郎は怪しいギター弾きの男、野呂に目をつけるが、彼は夜叉に脅されて操られているだけだという。髪の毛のような姿で神出鬼没の夜叉を捕えるため、鬼太郎は自分が囮になり罠を仕掛けた。しかし、鬼太郎らに協力していた野呂こそが夜叉そのものだったのだ！