狸たちが送り込んだ第2の月の中から、妖怪獣・蛟龍が現れた！　町を破壊する蛟龍に日本政府もなすすべなく、国土を守るため狸たちに降伏することを決定。一方、鬼太郎は一反もめんとともに妖怪獣に挑むが、返り討ちに遭ってしまう。捕らえられて大なまずのエサにされそうになるものの、間一髪で難を逃れ、妖怪獣に再び立ち向かってゆく！