夢吉という少年が昼間にうたた寝を繰り返し、やがて悪夢に襲われるようになって姿を消してしまった。彼は妖怪まくら返しの虜となっていたのだ。鬼太郎は夢吉を救うべく、虹の橋を渡ってまくら返しのいる夢の世界へ向かう。夢の世界はまくら返しのテリトリー。鬼太郎が勝つためには、まくら返しの苦手とするバクを利用するしかない…。