鬼太郎は出かけた先で、足の皮を喰われたという子供たちに出会った。きのこ山で眠っていた妖怪・アマメハギが目を覚ましたのだ。鬼太郎はアマメハギとコマで試合をし、これに勝利した。だが後日、報復を誓うアマメハギの逆襲にあい、妖気を吸う谷に誘い込まれてしまう。妖力が吸い取られ、鬼太郎は自慢の技を使えずに大苦戦する。