ある夜、山中を歩いていた鬼太郎は不思議な釜に取り憑かれ、髪の毛を呑み込まれてしまった。鬼太郎にとって髪の毛は、妖力の源である大切なもの。目玉おやじとねずみ男が探しに出るが、釜に飲み込まれてしまう。どうやら釜の中には、釜鳴りという妖怪が潜んでいるらしい。目玉おやじは鬼太郎にテレパシーを送り、釜の居所を知らせる。鬼太郎は砂かけ婆たちと連合軍を結成し、釜鳴りと対決する。