あしゅら男爵が次々と船舶を沈め、マジンガーZを海中に誘き出した。マジンガーZが海中で威力を発揮する武器を持っていないことに気付いたのだ。海中用光子力ビームの実験は三博士によって行われていたものの、失敗に終わっていた。それでも恐れずに海に飛び込み、大活躍するマジンガーZ。いったんは退却したあしゅら男爵だが、態勢を整え直して再び戦いを挑んでくる。マジンガーZはもう一度、武器なしの状態で出撃するのだが…。