航海中の船舶が、巨大な尻尾に襲われる事件が発生。怪物の正体は機械獣・ポセスＯⅡだった。海底に引きずり込まれたマジンガーＺは、ポセスＯⅡの吐き出した無数の小型爆弾により、超合金Ｚのボディが破壊されてゆく。仲間のピンチに、水中用に改良を加えられたボスボロットが救援に向かう！