東京CITYはクリスマスでにぎわっています。たのしそうな家族連れをみて、買出し中のケンはさみしそうでした。研究所ではユートニウム博士と、ももこたちがクリスマスパーティのかざりつけをしていますが、ケンはサンタなんていないから手伝わないといいます。実は、ケンは３年前からクリスマスプレゼントをもらっていなかったのでした。家にかえって、それぞれクリスマスの用意をするももこたちでしたが、ケンのことが気になってしまいます。それで、変身して研究所へ行き、ケンにサンタさんへの手紙を書かせたのでした。そのころモジョは世界征服の資金をためるためのアルバイトをしていましたが、しあわせそうな親子連れを見て、クリスマスをぶっつぶしてやろうと考えます。

ケンのママは宇宙飛行士として宇宙ステーションではたらいており、ずっと地球にいません。しかも衛星通信の調子がわるくて、顔もみえず、声もとぎれとぎれでしか、きくことができませんでした。今年もかえれないという通信に、ケンはやっぱりサンタさんはいないと、がっくりします。ケンはサンタさんへの手紙に、ママと会いたいとかいていたのでした。その夜、モジョはプレゼントを横取りしようと、サンタさんをつかまえます。しかしパワパフＺの活躍によってサンタさんはたすけだされ、子供たちにプレゼントをくばることができました。そしてケンを宇宙につれていき、ママとあわせてあげます。サンタを信じることができたケンは、みんなでクリスマスパーティをたのしんだのでした。