アマビエは砂かけばばあが自分のことを思って叱ってくれる気持ちに温かいものを感じる。しかし、砂かけばばあが怪物になって長屋を壊すと予言してしまったため、怒った長屋のみんなに非難されて逃げ出してしまった。アマビエを探す砂かけ婆の身体に、突如異変が起こる。皆殺しの矢は西洋妖怪の呪いのアイテムで、傷を受けたものは悪霊に取り付かれ、その能力を暴走させてしまうのだ。砂かけばばあの触れたものは全て灰となってしまうその力に、鬼太郎も手を出せない。かわうそは隠れていたアマビエに、砂かけばばあを救うための予言を聞かせてくれと頼む。